Mach a Šebestová s kamaráti, ktorí išli spolu do novej školy. Po ceste stretli pani Cibuľkovú s mačkou Micinkou a pani Kadrnoškovú so psom Jonatánom, ktorý jej stále utekal. V triede sa učili o zajacoch. Učiteľka vyvolala Macha a on o nich nič nevedel. Po ceste domov o školy stretli pána, ktorý hľadal na zemi svoje okuliare. Mach a Šebestová si mysleli, že sa hrá na psa. Pomohli mu s hľadaním a on im za odmenu dal slúchadlo. Zo žartu doň povedali, nech je mačiek milión a ono sa to splnilo. Zistili, že je to kúzelné slúchadlo. Potom zmenili Jonatána na vtáka a všetci traja sa zmenili na zajacov. Mach sa naučil všetko o zajacoch a dostal v škole jednotku.
S kúzelným slúchadlom zažili veľa dobrodružstiev.
