Prekliata bohom klamstiev, dcéra mlynára si vypestovala talent na rozprávanie príbehov – ale sú všetky jej príbehy také nepravdivé, ako sa zdajú?
Keď jeden zo Serildiných príbehov upúta pozornosť zničujúceho Erlkinga, ocitne sa unesená do sveta čarov, kde sa strašidlá potulujú zemou a havrany sledujú každý jej pohyb. Kráľ zamkne Serildu v hradnom žalári a prikáže jej, aby spriadala slamu na zlato, inak ju zabijú za klamstvo. V zúfalstve si Serilda nevedomky privolá na pomoc tajomného mladého muža. A on súhlasí, že jej za určitú cenu pomôže. Láska však nemala byť súčasťou dohody.